Gruppo SAE rileva il 100% della communication company Different. I due soci fondatori reinvestono nella holding

Gruppo SAE rileva il 100% della communication company Different. I due soci fondatori reinvestono nella holding Prosegue lo shopping dell’editore di Gazzetta di Reggio, Tirreno, Gazzetta di Modena, Nuova Ferrara e La Nuova Sardegna byredazionebebeez 4 Marzo 2024 in M&A e corporate finance, Società Gruppo SAE (Sapere Aude Editore) srl, gruppo editoriale che controlla alcune importanti testate locali come Il Tirreno, La Nuova Sardegna, Gazzetta di Modena, Gazzetta di Reggio e La Nuova Ferrara, ha acquisito, tramite la controllata Sae Communication srl, l’intero capitale sociale di Different spa, una communication company con sedi a Milano e Padova focalizzata a potenziare i brand supportandoli nella definizione dei propri obiettivi (si veda qui il comunicato stampa). I due soci fondatori di Different, Davide Arduini e Andrea Cimenti, che sinora possedevano il 30,25% ciascuno del capitale, reinvestiranno in Sae Communication, mentre i soci di minoranza (Massimiliano Gusmeo, Lorenzo Cabras, Roberto Frassinelli e Simone Contini) usciranno dal capitale. Arduini e Cimenti resteranno inoltre membri del consiglio di amministrazione di Different, nel quale entrerà a far parte, con la carica di presidente, Donato Iacovone, già amministratore delegato di EY Sud Europa e oggi presidente del Cda di Webuild spa. L’operazione è stata seguita, per gli acquirenti, dai propri advisor Massimo Briolini e Marco Racano (che entreranno nel cda di Diffferent), e da EY. Arduini e Cimenti sono invece stati affiancati da AMTF Avvocati per la parte legale e da Arkios per gli aspetti finanziari. I soci di minoranza uscenti sono stati infine assistiti per la parte legale dall’avv. Marco Greco per la parte corporate, dall’avv. Marianna Luciano per la parte labour e per la parte finance da HLB-BMP Different è nata nel 2020 dalla fusione di Acqua Group, Young Digitals e True Company. Nel 2022 la società ha chiuso il bilancio con 28,6 milioni di euro di ricavi, un ebitda di 482 mila euro e un debito finanziario netto di 3 milioni (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente). L’acquisizione di Different rientra nel quadro di un progetto che mira a realizzare, attraverso ulteriori operazioni straordinarie, un grande polo indipendente della comunicazione integrata a capitale italiano. Ricordiamo che SAE è stata fondata all’inizio del 2020 come club deal di investimento organizzato dal presidente e amministratore delegato Alberto Leonardis con l’obiettivo di acquisire le quattro testate locali Gazzetta di Reggio, Tirreno, Gazzetta di Modena e Nuova Ferrara (si veda altro articolo di BeBeez) a cui poi si è aggiunta anche La Nuova Sardegna venduta da GEDI News Network, controllato da Exor, holding della famiglia Agnelli, con un’operazione annunciata a fine 2021 e conclusa nel febbraio 2022 (si veda qui il comunicato stampa di allora). Alberto Leonardis aveva già una grande esperienza nel settore e in particolare nel 2016 aveva acquistato sempre da GEDI, il Centro,, quotidiano di Pescara, che aveva ceduto poi tre anni dopo a una cordata di imprenditori abruzzesi. Lo scorso anno aveva provato a organizzare una cordata per comprare anche le sette testate del Nord Est messe in vendita sempre da GEDI (si veda altro articolo di BeBeez), che sono poi invece state acquisite dal club deal organizzato da Banca Finint (si veda altro articolo di BeBeez). Al capitale di SAE partecipano anche Toscana Sviluppo 2.0 srl del costruttore Maurizio Berrighi con il 26%; da M&S srl, con circa il 24%; Nextaly (gruppo tlc) con il 16%; Portobello Group, che edita magazine di annunci economici ed è quotata a Euronext Growth Milan, con il 16%; e altri soci minori. Il fatturato del gruppo nel 2022 è stato di 30,2 milioni di euro, con un ebitda negativo per 491 mila euro, a fronte di debito finanziario netto di 3,3 milioni e un patrimonio netto di 3,4 milioni (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente).